【新股上市】夢金園已提交在港上市申請中信證券任獨家保薦人

　　《經濟通通訊社１５日專訊》黃金珠寶首飾原創品牌製造商夢金園黃金珠寶集團股份有限公
司繼４月向港交所提交上市申請失效後，昨日捲土重來，再度向港交所提上市申請，中信證券為
其獨家保薦人。
　　夢金園黃金，前稱昌樂華業珠寶，於２０２０年９月曾向中國證監會提交深交所上市申請，
２０２１年１１月中國證監會審議其Ａ股申請未獲通過。夢金園黃金，於２０２４年１月１９日
獲中國證監會境外發行上市及境內未上市股份“全流通”備案通知書，擬發行不超過
８７８０﹒８８萬股境外上市普通股，５名股東擬將所持約１４３０﹒６７萬股境內未上市股份
轉為境外上市股份。
　　該公司由王忠善先生、張秀芹女士夫婦於２０００年創立。根據弗若斯特沙利文，截至最後
實際可行日期，夢金園黃金是中國領先的黃金珠寶首飾原創品牌製造商（ＯＢＭ）以及為極少數
實現全價值鏈運營的企業之一，榮獲世界品牌實驗室頒發的２０２３亞洲品牌５００強、
２０２２年中國最具價值品牌５００強等多項殊榮。
　　夢金園黃金的品牌為「夢金園」，市場定位為中國高純度精工金飾專家，公司多年來展示了
設計反映最新市場趨勢的產品的能力，秉承「輕」、「巧」、「精」、「美」四大原則，為客戶
供一應俱全的黃金珠寶。夢金園黃金的品牌運作密切整合值得信賴的原材料採購及提純精煉，緊
扣黃金珠寶行業從研發、產品設計、智能製造到形成強大的銷售網絡支撐的價值鏈的關鍵環節。
根據弗若斯特沙利文，２０１８年起至２０２２年，夢金園黃金是唯一一家連續位列中國黃金協
會「中國黃金首飾加工量十大企業」和「中國黃金珠寶銷售收入十大企業」排名的黃金珠寶品牌
，且雙項排名均列前五位。於２０２２年按黃金加工量及黃金珠寶收入計算，夢金園黃金在中國
黃金珠寶品牌中分別排名第四及第五；按黃金珠寶（不包括金條）收入計，夢金園黃金於中國黃
金珠寶市場的黃金珠寶品牌中排名第五，市場份額為３﹒８％。按三線及以下城市的黃金珠寶收
入計，夢金園黃金在中國黃金珠寶品牌中排名第三。
　　夢金園黃金主要通過加盟店及自營店組成的線下銷售網絡向客戶銷售產品，亦通過電商平台
的在線銷售向客戶提供產品。截至２０２３年１２月３１日，夢金園黃金的銷售網絡，覆蓋
２８１７家加盟店、３５家自營店、七個直營服務中心及１７個省級代理，以及主流電商平台上
的網店的消費者網絡。
　　夢金園黃金的收入主要來自源自銷售貨品，包括黃金珠寶及其他黃金產品的銷售，Ｋ金首飾
、鑲鑽珠寶及其他產品的銷售。此外亦提供服務，包括年度特許經營費、一次性特許經營費、品
牌准入費及其他。
　　財務數據顯示，在過去的２０２０年、２０２１年、２０２２年和２０２３年上半年，夢金
園黃金的營業收入分別為１６８﹒７１億（人民幣．下同）、１５７﹒２４億和２０２﹒０９億
元，毛利分別為５﹒３６億、７﹒５９億和１０﹒７７億元，相應的淨利潤分別為２﹒２４億、
１﹒８１億和２﹒３３億元。
　　招股書顯示，夢金園黃金在上市前的股東架構中，王忠善、張秀芹夫婦，以及其兒子張國鑫
、女兒王娜，通過直接或間接的方式，作為一組控股股東，合計持股約８９﹒３９％。此外，天
津海泰集團通過天津海開信創持股４﹒３７％、中信證券（０６０３０）（滬：６０００３０）
，通過中信證券投資持股１﹒８２％、山東礦機（深：２５２６）董事長趙篤學持股１﹒７５％
等。（ｅｈ）