舜宇光學(02382)及丘鈦科技(01478)均公布1月出貨量數據。光大新鴻基財富管理策略師溫傑今早在《經濟通通訊社》News TV節目－－開市Good Morning上表示，舜宇的出貨量數據對股價刺激作用不大，而丘鈦高質素鏡頭持續擴大佔比，對股價有正面影響。雖然兩股均於100天線有頗大支持，但由於市場仍然憂慮工廠復工進度，相信要待下月公布2月出貨量後，而數據理想的話，板塊才能展開升浪。

 

 

續首選舜宇 惟競爭趨大

 

　　舜宇1月手機鏡頭及攝像模組出貨量按月分別倒退逾一成，車載鏡頭按年、按月均錄得升幅，表現優於12月。溫傑認為，1月向來都是手機設備商的淡季，按月下跌可以理解；而由於疫情在1月下旬才受廣泛關注，相信上月數據未反映疫情的拖累，強調宜關注2、3月的出貨量表現。

 

　　撇除疫情考慮，今年是5G年，預料舜宇的出貨量不會太差，並將錄得增長；無人駕駛發展愈來愈快，車載鏡頭出貨料繼續有增長，維持行業首選的看法。

 

　　至於丘鈦，上月攝像模組按年僅增逾2%，惟1000萬像素以上的鏡頭佔比擴大至68%，並首次列明3200萬像素以上的鏡頭，出貨量按年增長半逾7倍，按月亦升半成。

 

　　溫傑表示，丘鈦逐漸加大發展高端產品，料有助擴大毛利率及盈利，消息對股價正面。又提到，瑞聲(02018)已開始發展光學產品，丘鈦亦從事高質素產品，不排除未來3－5年，會對舜宇構成威脅。

 

丘鈦舜宇100天線有支持

 

　　丘鈦股價過去半個月持續在100天線（約11.4元）徘徊，被問到未持貨者可否在此水平買入，溫傑認為，100天線的確有頗大支持，料買入的話風險不大，但估計未來難有顯著升幅，仍要視乎整個板塊轉勢，以及舜宇有拉升勢頭，丘鈦才能跟升。

 

　　至於舜宇，溫傑指出，假如2月出貨量未如市場預期般大幅下滑，股價將有下一波升浪，並上試早前高位，近150元水平，認為現價（約100天線）值博率同樣高，惟要保持耐心，等待工廠復工進度轉趨明朗及資金重回此板塊。

 

物管股有沒有升過龍？

 

　　溫傑亦在節目中分析內房及物管股，並觀眾提問的創科實業(00669)、小米(01810)、京信通信(02342)、鐵塔(00788)、富力(02777)、奧園健康(03662)、雅生活(03319)、中芯國際(00981)、平安好醫生(01833)及恆地(00012)等股份部署。

 

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